一、客車行業(yè)市場環(huán)境

客車主要服務(wù)于公共道路的中短途出行需求，可進一步細分為公路客運、公交客運、旅游客運、校車、團體通勤等細分市場。

1.公路客運是我國主要的客運交通方式之一，受新冠疫情及高鐵、私家車等替代出行方式的影響， 2021 年需求繼續(xù)下滑。中長期來看，預(yù)計未來需求將逐步止跌并趨于穩(wěn)定。

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2.公交客運是城市內(nèi)部道路主要的客運交通方式之一，通常采取以政府補貼為主的運營模式，目 前已成為大中型客車行業(yè)占比最大的細分市場。受新能源政策、雙碳、需求升級綜合影響，公交市場整 體需求趨于電動化、智能網(wǎng)聯(lián)化、高端化，更加注重環(huán)保、節(jié)能、安全、舒適、便捷等客戶體驗。

3.旅游客運是大眾旅游出行重要的交通方式之一，2021 年上半年受旅游復(fù)蘇、國六排放切換和國 三淘汰等因素影響，旅游需求增長較為明顯;下半年受國內(nèi)多點散發(fā)疫情影響，旅游需求受到抑制，但2021 年全年旅游客運市場整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。中長期看，預(yù)計旅游客運市場需求呈現(xiàn)增長趨勢。

4.校車是學(xué)生通勤的專用車輛，與公交一樣具備一定的道路優(yōu)先權(quán)，受到學(xué)校和家長的歡迎。2011 年-2013 年校車市場快速爆發(fā)階段所采購的車輛會逐步進入更新周期，伴隨著國家和社會對學(xué)生出行安 全的重視度不斷提高、城區(qū)開始多校劃片等因素驅(qū)動，校車市場需求預(yù)計將逐漸得到釋放。 海外市場方面，公司大多數(shù)目標市場國家具有一定的經(jīng)濟和資源基礎(chǔ)，國民經(jīng)濟從長期看都處于穩(wěn)定發(fā)展或較快發(fā) 展的階段，總體上對客車需求呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。同時，受環(huán)境保護要求、國際形象提升以及新能源車輛 經(jīng)濟性不斷提高等因素影響，目標市場對新能源的需求也將持續(xù)提升。但全球疫情尚未得到有效控制， 國際政治、經(jīng)濟環(huán)境變化仍存在較大的不確定性，使得全球經(jīng)濟復(fù)蘇面臨一定挑戰(zhàn)，可能會對海外客車 市場需求產(chǎn)生一定的不利影響。

二、行業(yè)競爭格局

近年來隨著新能源客車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,行業(yè)格局發(fā)生了一些變化，部分企業(yè)抓住了新能源產(chǎn)業(yè)機會獲 得快速發(fā)展，但也面臨著產(chǎn)品智能網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展的挑戰(zhàn)。客車行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)場景需求總量趨于穩(wěn)定;以自 動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)為代表的新興業(yè)務(wù)場景，迎來了新一輪的發(fā)展機遇。

根據(jù)中國客車統(tǒng)計信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021 年行業(yè)大中型客車總銷量 87,525 輛，銷量前 5 名企業(yè)合 計市場占有率為 78.8%，比 2020 年增加 2.4 個百分點，行業(yè)集中度持續(xù)提升。隨著新能源補貼政策退 坡，市場逐漸回歸理性，未來市場競爭將更加依靠產(chǎn)品、服務(wù)及品牌等綜合競爭力，整體上利于領(lǐng)先企 業(yè)，市場集中度有望進一步提升。公司 2021 年大中型客車總銷量 33,467 輛，行業(yè)排名第一，龍頭地位穩(wěn)固。

宇通客車產(chǎn)品主要覆蓋大中型客車市場，2021年公司大中型客車總體市場占有率 38.20%，同比提升 2.91 個百分點;其中，座位車市場占有率為 49.49%，提升 0.98 個百分點;公交車市場占有率為 23.91%，下降 1.36 個百分點;校車市場占有率為 68.86%，提升 6.99 個百分點。公司大型車市場占有率為 33.58%， 提升 3.52 個百分點;中型車市場占有率為 44.06%，提升 1.61 個百分點。

三、可能面對的風險

1.客運市場繼續(xù)受高速鐵路、城際鐵路和私家車的影響，市場需求存在進一步萎縮的風險。應(yīng)對措施：一是深度理解客戶需求，開發(fā)適合和引領(lǐng)客戶運營需求的產(chǎn)品，提升市場占有率;二是協(xié)助長期合作客戶進行轉(zhuǎn)型，從城際客運向旅游客運、景區(qū)班線、城鄉(xiāng)公交、通勤班車租賃服務(wù)等領(lǐng)域 轉(zhuǎn)型;三是積極占領(lǐng)細分市場，如高端商務(wù)車、機場擺渡車等。

2.校車市場政策扶持力度不足，“雙減”政策下國家進一步規(guī)范民辦義務(wù)教育，民辦學(xué)校自購車 輛需求存在下滑風險。應(yīng)對措施：一方面，強化對客戶需求的理解，利用品牌、渠道、服務(wù)等優(yōu)勢，進一步提升占有率;另一方面，加強與政府主管部門、學(xué)校和家長的溝通，推動更多區(qū)域?qū)W生上下學(xué)通勤的社會化服務(wù)、政 府購買校車服務(wù)等，促進潛在需求向現(xiàn)實需求轉(zhuǎn)化。

3.新冠疫情可能會對客車銷售業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生不利影響。新冠疫情當前仍在反復(fù)，公眾的正常生活和出行受到一定影響，進而影響公共交通及旅游市場的需 求;持續(xù)兩年的疫情，可能會對部分國家和地區(qū)的支付能力產(chǎn)生影響。應(yīng)對措施：公司內(nèi)部設(shè)立了疫情防控組織，確保疫情期間公司對經(jīng)營管理、運營節(jié)奏的控制和把握;同時將密切關(guān)注疫情的發(fā)展，制定針對性的應(yīng)對方案，在控制風險的前提下，推動業(yè)務(wù)有序開展。

4.人民幣升值可能對客車出口的價格競爭力造成不利影響。應(yīng)對措施：一是開展海外業(yè)務(wù)鼓勵使用人民幣結(jié)算，減少美元、小幣種結(jié)算比例;二是通過鎖 匯等管理手段，做好外匯風險管理;三是通過持續(xù)提升產(chǎn)品、服務(wù)競爭力和客戶滿意度，樹立品牌口 碑，提升公司在海外市場的綜合競爭力。

5.船運資源緊張、海運費上漲等因素會對客車出口業(yè)務(wù)造成不利影響。應(yīng)對策略：一是結(jié)合銷售情況和車輛發(fā)運計劃等統(tǒng)籌管理，提前協(xié)調(diào)船運公司資源，確保車輛順 利發(fā)運;二是銷售過程中及時與客戶做好溝通和疏導(dǎo)，降低公司因海運費上漲產(chǎn)生的額外損失。

6.大宗原材料價格上漲，給公司采購成本造成壓力。應(yīng)對策略：一是預(yù)判大宗材料未來走勢，聯(lián)合供應(yīng)商提前備貨，降低材料成本上漲壓力;二是持續(xù)推進產(chǎn)品的標準化、規(guī)模化工作，聯(lián)合供應(yīng)商進行成本優(yōu)化，提升成本競爭力。